限价止损单与普通止损单有何不同？

普通止损单一旦被触发就会变成市价单，保证成交但不保证价格。限价止损单则会变成限价单，保证价格，但如果股票跳空越过您的限价，则有无法成交的风险。

止损单会失效吗？

会。在快速移动的市场或隔夜向下跳空的情况下，您的止损可能会在一个远低于您指定的触发点的价格被触发。这被称为滑点。

追踪止损是一种动态订单，它以指定的百分比或美元金额跟随股票的最高价。随着股票上涨，它可以锁定利润，同时防止突然下跌。

这是一个常见的理论。做市商可以看到订单流。如果大量的止损单集中在一个心理价位（比如100美元），他们可能会压低价格以触发这些流动性，然后再扭转趋势。

止损单是向经纪商下达的在股票达到特定价格时买入或卖出特定股票的订单。它旨在限制投资者在某项证券头寸上的损失。

保本是唯一重要的游戏。如果你输光了筹码，你就出了赌场。止损单是您的终极防御武器。以下是如何部署它而不被算法收割的方法。

止损单正如其名。它能止住你的流血。您向经纪商下达订单，指定一个硬性退出价格。如果资产跌至该确切水平，市价单就会立即触发，您的头寸将被抛给买方。

想象一下以150美元买入英伟达。您看涨，但您并不傻。您知道财报即将发布。您将止损设在140美元。如果财报电话会议是个灾难，股票暴跌，系统会在140美元自动将您弹出。您承受了明确的、经过计算的打击。您存活下来，可以改日再战。

这就是散户交易者被屠杀的地方。标准的止损单触发的是市价单。它保证执行，但绝对不保证价格。

如果一只股票在周五以50美元收盘，而首席执行官在周六因欺诈被起诉，那么该股票在周一早上开盘时可能会跌至30美元。您的45美元止损单在市场开盘的毫秒内被触发。因为这是一笔市价单，您将以现行价格成交。您没有在45美元出局。您在30美元被清算了。

这就是流动性缺口（跳空）的残酷现实。算法撤回了它们的买单，没有买家来吸收恐慌性的抛售。您的止损单成了遭遇巨大滑点的单程票。

为了对抗滑点，交易者使用限价止损单（Stop-Limit order）。这需要两个价格点：触发价格和限价。如果股票触及45美元（触发价），系统会下达一个44美元的限价单（limit）。

这保证了您的成交价不会低于44美元。听起来很完美，对吧？错。如果股票开盘直接跳空跌至30美元，您的44美元限价单就只能干坐在那里，完全无法成交。您被困在一个暴跌的资产中，没有任何下行保护。限价止损单仅在常规交易时间内用于高流动性的大盘股。

这就是专业人士操作的地方。追踪止损会随着资产价格的上涨而动态调整。您设置的不是固定的美元金额，而是追踪参数，通常是一个百分比（例如10%）。

如果您以100美元买入一只股票，设置了10%的追踪止损，您的初始退出价是90美元。但如果股票飙升至150美元，您的止损线会自动重新计算，并在其后以135美元的价格追踪。您稳赚了巨大的上升空间，同时完全对冲了灾难性的反转。让利润奔跑，但严格限制回撤。

永远不要将您的止损单放置在明显的心理支撑位上。如果一只股票已经三次从100美元反弹，每个业余爱好者都会把他们的止损位设在99.90美元。做市商和高频算法知道这一点。他们会故意积极做空该股票，将其压低到100美元以下，以触发雪崩般的散户止损单，攫取廉价的流动性，然后立即扭转趋势。

根据真实波动幅度均值（ATR）波动率来设置您的止损单，而不是任意的整数。让算法努力去寻找您的流动性。